Dólar cierra plano una sesión volátil marcada por anuncios del BCE y salvavidas a Credit Suisse

El dólar cerró casi sin cambios este jueves, al final de una volátil jornada donde el Banco Central Europeo (BCE) aumentó la tasa de interés en 50 puntos base (pb) y los mercados asimilaron el apoyo financiero a Credit Suisse por parte del banco central suizo.

Según datos de Bloomberg, el precio del dólar subió apenas $ 0,92 a $ 825,47 al término de la sesión en Chile. Primero bajó a niveles de $ 820, luego avanzó hasta la marca de $ 830, y finalmente repitió la secuencia antes de moderarse.

Al momento del cierre, el dollar index bajaba 0,25% a 104,38 puntos (con el euro apreciándose 0,35%), mientras que el cobre Comex subía 0,59% a US$ 3,87 la libra. Las bolsas mundiales se recuperaban.

El tipo de cambio acumula un alza semanal de $ 27,97. Ayer miércoles saltó $ 22,48 -su mayor avance diario en cuatro meses- después de que el principal accionista de Credit Suisse descartara cualquier inversión adicional en el banco y se agudizaran las preocupaciones por riesgos de carácter sistémico.

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Lagarde cumple

Esta mañana, el BCE se ajustó a los pronósticos y a sus propias orientaciones al subir la tasa de referencia en 50 pb a 3,50%. Previo a la reunión se habían debilitado las apuestas del mercado a un alza de esta magnitud -que hace una semana era de amplio consenso-, en vista de las alertas que la caída de Silicon Valley Bank ha venido encendiendo en los últimos días.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en conferencia de prensa que "no es posible determinar en este momento" la ruta de tasas hacia el futuro, y sostuvo que "el sector bancario está en una posición mucho, mucho más fuerte” respecto de 2008, cuando estalló la crisis financiera global.

"Las palabras de Lagarde fueron optimistas, entregando previsiones de crecimiento, inflación y empleo mejores a las antes señaladas, motivo por el cual el apetito por riesgo tendió a volver durante gran parte de la mañana", escribió el analista jefe de Admirals, Renato Campos.

"Ahora todas las miradas están puestas en Estados Unidos y la reunión de la Reserva Federal, ya que el mercado quedó expectante a si la primera economía del mundo seguirá los pasos del BCE, ignorando lo perjudicial que podría ser una subida de tasas más agresiva", dijo el analista de mercados de XTB Latam, Daniel Seydevitz.

El mercado asigna un 80,5% de probabilidad a que la Fed eleve la tasa oficial en 25 pb al final de su reunión de la próxima semana, y un 19,5% de probabilidad a que la mantenga en 5,0%, según las operaciones de swaps compiladas por CME FedWatch Tool.

Los mercados también encontraron en Suiza razones para el optimismo. Credit Suisse informó ayer en la tarde que cuenta con US$ 54 mil millones disponibles en una línea de crédito ofrecida por el Banco Nacional Suizo, agregando que además buscará recomprar cerca de US$ 3.200 millones de sus bonos para reforzar su posición y otorgar confianza al mercado.

"Este apoyo de liquidez genera expectativas positivas en cuanto a la reacción que tendrán los bancos centrales si el escenario se vuelve más negativo, pero precisamente el riesgo de problemas de liquidez en más bancos puede seguir impulsando al billete verde", advirtió el jefe de estudios trading de Capitaria, Ricardo Bustamante.